Экономическое значение финансового анализа в деятельности предприятия

По времени составления балансы подразделяются на вступительные, текущие, ликвидационные, разделительные и объединительные. По источникам информации — инвентарные, книжные и генеральные. По объему информации — единичные и сводные. По характеру деятельности — основная обычная и неосновная. По формам собственности — балансы государственных, муниципальных, частных предприятий и организаций с иностранными инвестициями.

Финансово-экономический анализ

Таким образом, можно рассчитать достаточно много коэффициентов рентабельности, из которых конкретному предприятию имеет смысл выбрать лишь несколько наиболее важных для него. Например, для предприятий, в зависимости от отрасли, как правило, наиболее информативными коэффициентами являются: торговля: рентабельности продаж и отдача с торговых площадей; транспорт: отдача с километра пробега, пассажира или тонны груза; промышленное производство: рентабельность активов и рентабельность затрат; услуги: отдача с обслуженного привлеченного клиента.

Деловая активность — оценивается эффективность текущей основной деятельности предприятия. Для этого выручка от основной продукции сопоставляется с оборотным либо чистым то есть, за вычетом обязательств оборотным капиталом. Именно такое соотношение означает, что: 1. Анализ показателя Возврат на инвестиции Return on Investments — ROI Анализ показателя Возврат на инвестиции можно рассматривать как наиболее важный для бюджетного управления вид факторного анализа, поскольку он показывает эффективность деятельности предприятия на уровне Центра Инвестиций, т.

При этом анализируется финансовый результат, полученный на все средства, инвестированные собственниками в предприятие. Алгоритм расчета показателя ROI: Укрупнено коэффициент ROI рассчитывается как произведение рентабельности продаж на оборачиваемость активов. Каждый из этих двух показателей в свою очередь раскладывается на группы факторов, совместное действие которых повлияло на конкретные значения показателей.

Подробно схема расчета коэффициента ROI выглядит следующим образом: 1. Из производственной себестоимости, торговых, административных и прочих расходов складывается полная себестоимость 2.

Вычитая из объема продаж выручки полную себестоимость, получаем чистую прибыль 3. Отношение чистой прибыли к продажам выручке дает показатель рентабельности 4. Денежные средства, дебиторская задолженность и запасы формируют оборотные активы 5.

Земля, здания, сооружения и оборудование составляют основные внеоборотные активы 6. Отношение выручки к сумме оборотных и внеоборотных активов дает показатель оборачиваемости 7. На самом верхнем уровне из произведения рентабельности на оборачиваемость получается итоговый показатель ROI. Многофакторность коэффициента ROI делает его удобным инструментом для прогнозного моделирования: изменяя значение того или иного фактора, мы можем наблюдать, как при этом меняется итоговый результат, либо, наоборот, зафиксировав требуемое значение ROI, увидеть, в каких пределах допустимо варьировать факторные составляющие.

По разным бизнесам и отраслям значения самого коэффициента ROI и его составляющих могут сильно отличаться. Так, например, высокие показатели оборачиваемости при относительно низкой рентабельности будут характерны для предприятий, торгующих товарами массового спроса, а низкая оборачиваемость при высокой рентабельности — для торговли предметами роскоши ювелирные изделия, антиквариат и т.

Невозможно установить какое-то одно требуемое значение показателя ROI для всех предприятий и видов бизнеса. Поскольку ROI характеризует отдачу на инвестированный в предприятие капитал, то при его использовании, прежде всего, собственникам предприятия необходимо определить, какую отдачу на вложенные средства они хотели бы получать, и в соответствии с этим устанавливать индивидуальные для себя нормативы значения ROI.

Цель проведения данного вида анализа — анализ безубыточности позволяет оценить объемы реализации как натуральные, так и стоимостные , необходимые для полного покрытия всех затрат при нулевой прибыли. С помощью этого анализа выявляются: 1.

Минимальный уровень продаж, при котором предприятие будет способно продолжать свою деятельность, не неся убытков 2. Вклад каждого продукта бизнеса на покрытие постоянных общефирменных затрат, что дает возможность оптимизировать структуру производства и продаж фирмы, закрыть убыточные бизнесы либо оценить перспективы нового продукта.

Алгоритм проведения данного вида анализа: 1. Рассматриваются: постоянные затраты предприятия за период; удельные на единицу продукции либо совокупные переменные затраты; цена единицы продукции либо выручка от реализации; удельный маржинальный доход другое название показателя — вклад на покрытие как разница между ценой и удельными переменными затратами либо совокупный маржинальный доход как разница между выручкой и совокупными переменными затратами; коэффициент маржинального дохода вклада на покрытие как отношение совокупного маржинального дохода вклада на покрытие к выручке.

После определения этих величин вычисляются: 1. Точка безубыточности в натуральном выражении в единицах продукции как отношение постоянных затрат за период к удельному маржинальному доходу 2.

Точка безубыточности в стоимостном выражении в денежных единицах как отношение постоянных затрат за период к коэффициенту маржинального дохода 3. Также целесообразно определить следующие показатели: a. Операционный рычаг и, соответственно, риск будет выше у предприятий, в структуре себестоимости которых преобладают постоянные затраты, а ниже — у предприятий, несущих, в основном, переменные затраты.

Например, если персонал предприятия работает на условиях постоянного оклада, то при сокращении продаж компания будет нести большие убытки, но зато при увеличении реализации ее прибыль будет расти опережающими темпами.

Обратная ситуация: меньшие убытки и низкий рост прибыли, — будет наблюдаться при сдельной переменной оплате труда. Важно соотношение операционного рычага и запаса финансовой прочности. При высоком значении ЗФП предприятие может позволить себе высокое рисковое значение рычага, так как зона убытков для него находится относительно далеко, а рост прибыли — значителен.

При нахождении около точки безубыточности предприятию необходимо строже следить за значением операционного рычага, чтобы сократить потенциальные убытки. Нормативы значений операционного рычага и ЗФП также должны устанавливаться на предприятии индивидуально в зависимости от степени риска, приемлемой с точки зрения менеджеров компании, и его текущего экономического положения.

Анализ отклонений Анализ отклонений определяет разницу между конкретными значениями определенного показателя, причем значения могут браться в самых разнообразных разрезах хозяйственной деятельности предприятия. Примеры: за период или на определенную дату; по регионам, бизнесам или филиалам; по центрам финансовой ответственности, организационным звеньям или юридическим лицам; по контрагентам, контрактам или продуктам.

Частный случай анализа отклонений, выделяемый в самостоятельную категорию, — план-фактный анализ. Данный анализ позволяет сравнивать запланированные и фактически достигнутые значения некоторого показателя. Цель проведения план-фактного анализа в рамках бюджетного управления: Так как финансовое планирование и учет полученных результатов являются основными составляющими бюджетного управления, то план-фактный анализ рассматривается как наиболее распространенный вид анализа в рамках бюджетирования.

Связь между различными методами анализа Оценка план-фактных отклонений возможна по всем показателям, рассчитанным в любых других видах анализа. Таким образом, возникает проекция друг на друга двух классификаций видов анализа см.

Таблицу 5 : Таблица 5. Связь между различными методами анализа 1.

Финансовый анализ — это изучение основных показателей финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации с целью принятия заинтересованными лицами управленческих, инвестиционных и прочих решений. Финансовый анализ является частью более широких терминов: анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия и экономический анализ.

Экономический анализ

Синтез представляет собой объединение отдельных составных частей какого-либо предмета или явления в единое целое. Анализ и синтез представляют собой две взаимосвязанные стороны процесса изучения любых предметов и явлений. Экономические науки, и в том числе экономический анализ, относятся к совокупности гуманитарных наук, и объектом их исследований служат экономические процессы и явления. Экономический анализ входит в группу взаимосвязанных конкретных экономических дисциплин, куда, кроме него, входят бухгалтерский учет , контроль, статистика , аудит, микро- и макроэкономика , финансы и кредит и другие науки. Они изучают хозяйственную деятельность организаций, но каждая под определенным, характерным только для нее углом зрения. Поэтому каждая из этих наук имеет свой, самостоятельный предмет. Экономический анализ и его роль в управлении организацией Экономический анализ иначе — анализ хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организаций, в укреплении их финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций. Предметом экономического анализа является имущественно-финансовое состояние и текущая хозяйственная деятельность организаций, изучаемая с точки зрения ее соответствия заданиям бизнес-планов и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности работы организации.

Глава 1 Содержание и значение финансового анализа в деятельности предприятия

Таким образом, можно рассчитать достаточно много коэффициентов рентабельности, из которых конкретному предприятию имеет смысл выбрать лишь несколько наиболее важных для него. Например, для предприятий, в зависимости от отрасли, как правило, наиболее информативными коэффициентами являются: торговля: рентабельности продаж и отдача с торговых площадей; транспорт: отдача с километра пробега, пассажира или тонны груза; промышленное производство: рентабельность активов и рентабельность затрат; услуги: отдача с обслуженного привлеченного клиента. Деловая активность — оценивается эффективность текущей основной деятельности предприятия. Для этого выручка от основной продукции сопоставляется с оборотным либо чистым то есть, за вычетом обязательств оборотным капиталом. Именно такое соотношение означает, что: 1.

ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

Владивосток В условиях рыночной экономики искусство управления все в большей мере сосредотачивается на использовании внутреннего потенциала предприятия, на экономическом обосновании принимаемых управленческих решений, что в свою очередь требует совершенствования приемов и методов в управлении финансовым состоянием предприятия, его финансовыми ресурсами. В настоящие время, когда предприятия приобретают все большую самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей хозяйственной деятельности перед совладельцами, работниками, банками и кредиторами, значение анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия становится необходимостью. Он дает возможность оценить прошлое и текущее финансовое положение предприятия, оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его структурных подразделений, определять влияние различных внешних и внутренних факторов на основные показатели деятельности предприятия, а также формировать основу его финансовой политики [4; 5]. Для сохранения нормальных темпов развития и недопущения банкротства, управленцу необходимо знать, как управлять финансами организации, какова должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Для достижения этих целей необходимо рассчитать такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др. В отечественной и зарубежной экономической науки достаточно много исследований посвящены теоретическим и практическим вопросам финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

Экономический анализ

Источники информации, используемой для анализа финансового состояния предприятия Из книги Учет и анализ банкротств автора Байкина Светлана Григорьевна 3. Источники информации, используемой для анализа финансового состояния предприятия Проблема предотвращения несостоятельности банкротства предприятий, их выживание в обстановке масштабного кризиса неплатежей беспокоит экономическое сообщество. На протяжении Сущность, содержание, принципы финансового анализа. Основные группы пользователей бухгалтерской отчетности Из книги Экономический анализ автора Литвинюк Анна Сергеевна Основные группы пользователей бухгалтерской отчетности Финансовый анализ — это процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии предприятия и результатах его деятельности в прошлом с целью оценки Сущность, роль и методы финансового анализа Из книги Финансы и кредит автора Шевчук Денис Александрович Анализ 1. Цель и задачи финансового анализа В современных условиях повышается самостоятельность предприятий в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности.

Список литературы по анализу финансового состояния

Сущность и роль финансового анализа. ПЛАН 1. Сущность финансового анализа как составной части экономического анализа 5 2. Исторический аспект возникновения финансового анализа 10 3. Роль финансового анализа в рыночной экономике 11 Заключение 15 2.

Таким образом, анализ финансового состояния предприятия как основа для будут ориентироваться менеджеры предприятия в своей деятельности. Главным моментом анализа является сравнение полученных значений.

Финансовый анализ

Дата: 11 октября г. В современных экономических условиях существенно возрастает значение финансовой информации, достоверность, оперативность и объективность которой позволяют всем участникам хозяйственного оборота представить и понять финансовое состояние и финансовые результаты хозяйственной деятельности конкретной организации. На основе анализа финансовой информации предприниматели и другие заинтересованные лица могут оценивать экономические перспективы и финансовые риски, принимать оптимальные управленческие решения. Эффективность принятия решений определяется качеством аналитических исследований финансово- экономического состояния хозяйствующего субъекта. В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности [1]. Под финансовым состоянием организации понимается ее способность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования организации, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью [55]. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия Финансовое состояние предприятия ФСП - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала , изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым предкризисным и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Глава 1 Содержание и значение финансового анализа в деятельности предприятия и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности.

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке "Файлы работы" в формате PDF Оценка финансового состояния необходимое условие успешного управления финансами организации. Финансовое состояние определяется на основе показателей, характеризующих процесс формирования и использования финансовых средств организации[1]. Результаты деятельности организации находят отражение в его финансовом состоянии. Именно прибыль, полученная в результате производства, интересуют собственников организации, его деловых партнеров, налоговые органы. Это говорит о том, что оценка финансового состояния экономического субъекта важное мероприятие для всех участников рыночных отношений [2]. Анализ финансового состояния может быть выполнен с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния.

Существуют следующие виды финансового анализа: - внутренний; - внешний Осуществляют проведение внутреннего анализа финансового состояния предприятия исключительно самими работниками данной организации. Результаты проведения данного анализа служат для принятия последующих экономических решений. В отличии от внутреннего анализа, внешний проводится исключительно внешними пользователями. К ним относятся: поставщики, банки, аудиторы, инвесторы, кредиторы. Цель такого анализа заключается в выявлении различных возможностей для выгодного вложения денежных средств. Так как это обеспечит получение максимальной прибыли и полностью исключит потерю вложенных денежных средств. Этапы анализа финансового состояния предприятия Анализ финансового состояния следует выполнять в три этапа: Подготовительный этап; Предварительный обзор финансовой отчетности; Экономический анализ отчетности. Подготовительный этап. Его целью является принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к изучению.